無論是要充分貫徹“到2020年讓養老服務市場全面放開”的政策方針，還是力求實現“健康中國2030”的規劃綱要，保險行業都始終把服務養老保障當做涉及億萬群眾福祉的民生要事。當下，面對我國亟待改善的養老體系失衡局面，保監會已做出了新一年的工作部署，要求保險業要在企業年金、職業年金和商業養老保險方面發揮優勢作用。同時，圍繞如何建立多層次護理保障制度的課題，全行業一直在開展深入的調查研究。近期發布的《2016中國長期護理調研報告》分析了我國長期護理服務及相關保障的需求和發展問題，相信會給此帶來一些啟迪。

　　當前，我國正在經歷全球規模最大、速度最快、持續時間最長的老齡化過程。國務院辦公廳近日印發《關于全面放開養老服務市場提升養老服務質量的若干意見》（以下簡稱《意見》），對促進養老服務業更好更快發展作出部署?！兑庖姟诽岢?，到2020年，要讓養老服務市場全面放開，養老服務和產品有效供給能力大幅提升，供給結構更加合理，養老服務政策法規體系、行業質量標準體系進一步完善，信用體系基本建立，市場監管機制有效運行，服務質量明顯改善，群眾滿意度顯著提高，養老服務業將成為促進經濟社會發展的新動能。

　　而一直以來，我國面臨政府基本養老責任過重、企業年金覆蓋率較低、養老金市場化投資運營體系尚待完善等問題。因此，打破養老金體系中存在的結構性不平衡迫在眉睫。

　　圍繞中央確定的重點經濟工作，保監會主席項俊波針對2017年保險業具體應該如何服務養老事業時特別強調，保險業要積極發展企業年金、職業年金和商業養老保險。

　　自上而下全面部署養老服務

　　《中國養老金融發展報告2016》顯示，未來我國人口老齡化將呈現“老齡化率上升速度快”的特征。全國65歲以上的老齡人口，在2015年為1.5億人，占比為總人口的11.6%；但到了2030年，將達到2.8億人，占比為20.2%。到2055年，中國老齡人口數量將達到峰值，屆時全國的4億老年人，將占總人口的27.2%。伴隨著如此嚴峻的勢態，養老服務的供給和需求越發成為社會核心課題。

　　養老服務業既是涉及億萬群眾福祉的民生事業，也是具有巨大發展潛力的朝陽產業?！兑庖姟分赋?，要全面放開養老服務市場，提升養老服務質量，要積極應對人口老齡化，加快推進養老服務業供給側結構性改革。

　　商業保險公司在服務國家養老戰略方面可以發揮很大優勢作用。正如保監會原副主席周延禮所指出，保險業是推動我國社會養老保障體系建設的重要力量，為完善我國多支柱、多層次社會養老保障體系發揮了越來越重要的作用。在基本養老保險層面，商業保險要為社會保險提供精算技術和管理支持，為政府減輕財政壓力；在企業補充養老保險層面，商業保險應為養老金計劃的發起、運營、給付提供全程服務，成為社會保障體系的重要承擔者；在個人儲蓄性養老保險層面，商業保險可提供多樣化養老保險產品，彌補社會保險保障的不足。

　　養老體系失衡現狀亟待改善

　　目前，我國養老金體系已形成基本養老保險、企業補充養老保險、個人儲蓄性養老保險三方并立的局面，截至2015年末，三者的比例分配為57%、14%和29%?？梢钥闯龌攫B老保險呈現一枝獨秀的勢頭。對此狀況，周延禮表示，我國“第二支柱”的發展仍然嚴重滯后，如果這一狀況在未來一二十年得不到根本性轉變，將很難應對人口老齡化所帶來的巨大挑戰。因此，加快年金制度發展并構建比例合理的多層次養老保險體系是當務之急。

　　年金制度是一種長期儲蓄安排，基金的保值增值也是企業和職工最關心的核心問題。據業內人士分析，保險機構在長期資產負債管理方面具有較大優勢，通過提升投資能力，其可為年金基金提供長期穩定的投資收益率。同時，年金化發放是未來年金制度的必然選擇，也是保險機構體現專業優勢的重要領域，保險機構可通過提供固定年金和變額年金等多種養老保險服務來加強領取期服務創新，從而滿足大眾多樣化的養老保障需求。事實上，年金業務早已是保險的傳統業務領域。到目前為止，有5家專業養老保險公司在企業年金市場承擔了受托人、賬戶管理人和投資管理人的角色。他們充分發揮了保險業在方案咨詢與設計、服務、穩健投資等方面的傳統優勢。

　　此外，我國“第三支柱”個人儲蓄養老保險規模依然很小，發展也較為緩慢，其養老保險的補充地位并未顯現。以國際經驗來看，稅收優惠政策是較佳解決方案，特別是加快其中“個稅遞延型養老保險”的發展。由于在購買保險時和領取保險金時，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區別。因此，個稅遞延型的養老保險對于投保人有一定的稅收優惠，有望拉動個人購買商業養老險的需求。但當前，我國個人養老的痛點之一就在于，稅優政策始終處于“呼之欲出”狀態。

　　養老金入市或成有力推手

　　在“第一支柱”基本養老保險的財務負擔日益加重，養老金缺口壓力不斷加大的當前，基本養老金入市已成定局，并有望成為養老保障的有力支撐。

　　自去年6月底，人社部、財政部向社會公開《基本養老保險基金投資管理辦法》以來，養老金的投資入市一直牽動著社會關注。前不久，全國社會保障基金理事會發布《基本養老保險基金證券投資管理機構評審結果公告》，公布了21家基本養老保險基金證券投資管理機構，這意味著基本養老保險基金作為老百姓的養老錢，在到底該不該入市、該如何投資、由誰來管理、時機是否成熟等一系列的爭論與改革中，已進入最后倒計時。

　　社科院發布的《中國養老金發展報告》顯示，在2001至2010年十年間，我國養老保險基金年均投資收益率低于2%?！拔覈攫B老保險基金投資收益率較低是養老金入市的核心原因?！遍L江證券分析師陳果表示，在社保制度完善、資本市場健全的國家，養老金是股市重要的資金來源。養老基金通過市場化投資，實現了保值增值，同時也成為資本市場的主力，促進了資本市場健康發展。此外，從國際經驗來看，養老基金作為長期價值投資者，其穩健的投資風格將對廣大“散戶”的短期投機行為發揮中和平衡作用，改善資本市場體制。因此，養老金入市不僅能夠緩解支付壓力，同時對確保社保制度可持續、促進資本市場穩定具有重要而深遠的現實意義。

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